¿Qué es una anualidad?

En su sentido más general, una anualidad es un acuerdo de una persona u organización de pagar a otra persona una serie de cuotas. Usualmente el término de anualidad se relaciona con un contrato entre usted y su compañía de seguro de vida, pero una entidad benéfica o un fondo de inversión pueden tomar el lugar de la aseguradora.

Existen diferentes categorías de anualidades. Se pueden clasificar por:

• La naturaleza de la inversión – anualidad fija o variable
• Propósito principal – acumulación o pago en efectivo (anualidad diferida o inmediata)
• Naturaleza del compromiso de pago efectivo – anualidad de período fijo, monto fijo o de por vida
• Estatus del impuesto – anualidad calificable o no calificable
• Acuerdo del pago de la prima – prima o contribución única y prima o contribución flexible

Una anualidad puede ser clasificada en varias de estas categorías al mismo tiempo. Por ejemplo, usted podría comprar una anualidad no calificable de contribución única diferida y variable. Para una definición de estas categorías, pulse aquí .

En general, las anualidades ofrecen los siguientes atractivos:

• Aplazamiento de impuestos sobre las ganancias de inversión
  Muchas inversiones deben pagar impuesto año tras año, pero las ganancias de inversión –ganancias de capital e ingreso de inversión– en las anualidades no son tasables hasta que usted retira el dinero. Este aplazamiento en los impuestos también se aplica a los planes 401(k) y IRA; sin embargo, a diferencia de estos productos, no hay límite en el monto que se puede colocar en una anualidad. Además el mínimo en los requerimientos de retiro para las anualidades es mucho más liberal que los requisitos aplicables a los planes 401(k) y a las cuentas IRA.
• Protección de los acreedores
  Si usted tiene una anualidad inmediata (igual que cuando recibe dinero de una compañía de seguros), generalmente lo más que los acreedores pueden acceder son los pagos cuando estos se hacen efectivos, ya que el dinero que usted le da a la aseguradora ahora pertenece a la compañía. Algunos estatutos estatales y decisiones de la corte también protegen algunos o todos los pagos de esas anualidades. Y su dinero en aquellos planes de retiro que favorecen los impuestos, como IRA y 401(k) generalmente está protegido, así el dinero esté invertido en una anualidad o no.
• Una variedad de opciones de inversión, incluyendo “pisos” 
  Muchas compañías de anualidades ofrecen una variedad de opciones de inversión. Usted puede invertir en una anualidad fija que podría tener una tasa de interés especifica similar a un Certificado de depósito de un banco (CD). Si usted compra una anualidad variable, su dinero podría ser invertido en una acción o bono o en otro fondo mutual. En años recientes, las compañías de anualidades han creado varios tipos de “pisos” que limitan la extensión del decline de una inversión desde un punto de referencia en aumento. Por ejemplo, la anualidad podría ofrecer un atributo que garantice que su inversión nunca caerá por debajo del valor en el aniversario mas reciente de su póliza.
• Transferencias libres de impuesto entre opciones de inversión
  En contraste con los fondos mutuales y otras inversiones hechas con “dinero después de impuestos”, con las anualidades no hay consecuencias de impuestos si usted cambia la manera como los fondos son invertidos. Esto podría tener valor si usted está empleando una estrategia llamada “rebalanceo”, la cual es recomendada por muchos asesores financieros. Bajo el rebalanceo usted cambia sus inversiones periódicamente para regresarlas a las proporciones que usted determine representan la combinación riesgo/retorno mas apropiada para su situación.
• Ingreso de por vida
  Una anualidad inmediata de por vida convierte una inversión en múltiples pagos que durarán tanto como usted. Conceptualmente los pagos vienen de tres “bolsillos”: Su inversión, las ganancias de inversión y el dinero de un fondo común de personas en su grupo que no viven tanto como los pronósticos de las tablas actuariales. Este fondo común es único de las anualidades y es lo que permite a las compañías de anualidades poder garantizarle a usted un ingreso de por vida.
• Beneficio para sus herederos
  Existe una concepción común y equivocada acerca de las anualidades, que es la siguiente: si usted inicia una anualidad inmediata de por vida y muere rápidamente luego de adquirirla, la compañía de seguros se queda con todo el dinero que invirtió en la anualidad. Esto podría suceder pero no tendría que pasar. Para prevenirlo puede comprar una anualidad con “periodo garantizado” para la anualidad inmediata. Un periodo garantizado compromete a la aseguradora a continuar los pagos después de que usted muera a uno o más beneficiarios que usted haya designado; estos pagos continúan hasta el final de ese periodo –usualmente de 10 ó 20 años (medido a partir de que usted comenzó a recibir los pagos de su anualidad). Además los beneficios de las anualidades que pasan a sus beneficiarios no tienen que probarse por el juzgado de sucesiones (probate) y no están regidos por su testamento.